Pojasnilo DURS, št. 4201-1/2008-2, 11. 2. 2008

V zvezi z vprašanjem, kako upoštevati ročnost posojila in v povezavi s tem katero priznano obrestno mero morate v primerih cash pool-a upoštevati, ker v podjetju ne vedo, kako dolgo bodo sredstva vezana, ker gre dejansko za neke vrste vezavo na odpoklic, pojasnjujemo, da Zakon o davku od dohodkov pravnih oseb – ZDDPO-2 (Uradni list RS, št. 117/06) določa, da zavezanec lahko pri ugotavljanju prihodkov oziroma odhodkov med povezanimi osebami upošteva bodisi ob času odobritve posojila znano priznano obrestno mero ali pa v času obračuna obresti znano priznano obrestno mero, če se obresti obračunavajo mesečno in je dogovorjena fleksibilna obrestna mera. Ročnost posojila pa se pri običajnih posojilnih pogodbah določi glede na obdobje, za katero se dajejo oziroma najemajo posojila. Glede na to, da se pogodbe o sistemu cash pool-a lahko sklepajo za daljše časovno obdobje (več let), in da se znesek vezanih (posojenih) sredstev oziroma dolgovanih (prejetih) sredstev dnevno spreminja, bi z določanjem priznane obrestne mere na način, da bi za ročnost posojila upoštevali obdobje, za katerega se sklepa pogodba o sistemu cash pool, ne bil dosežen temeljni cilj, da mora biti priznana obrestna mera taka obrestna mera, ki se v primerljivih okoliščinah doseže ali bi se dosegla na trgu med nepovezanimi osebami. Priznana obrestna mera naj bi odražala tržno obrestno mero. Namen 19. člena ZDDPO-2 je, da se prihodki oziroma odhodki od obresti med povezanimi osebami priznavajo najmanj oziroma največ v višini določene priznane obrestne mere, ki bi bila tržna obrestna mera oziroma čimbolj primerljiva s tržno obrestno mero. Iz navedenega lahko zaključimo, da ima po namenu določbe in po naravi posla pri sistemu cash pool-a naravo ročnosti obdobje pripisovanja obresti. Če se torej obresti pripisujejo kvartalno, bi se pri določanju variabilnega dela priznane obrestne mera upoštevala ročnost do vključno 3 mesecev.

Kot odgovor na vprašanje, če so možna kakšna odstopanja od pribitkov na kreditno oceno, ker matična družba le-te nima, je pa družba, ki kotira na borzi, pa pojasnjujemo, da Pravilnik o priznani obrestni meri (Uradni list RS, št. 141/06 in 52/07) določa, da je pribitek na kreditno oceno 100 bazičnih točk (1 %), če zavezanec, ki ni fizična oseba, nima kreditne ocene.