Pojasnilo DURS, št. 42153-18/2008, 26. 5. 2008

Ob prejemu pritožbe zoper odločbo o odmeri dohodnine od dobička iz kapitala od odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih deležev ter investicijskih kuponov za leto 2007 se nam postavlja vprašanje, kdaj se negativna razlika (izguba) prizna oziroma za katere primere velja pravilo iz 1. točke petega odstavka 97. člena Zakona o dohodnini – ZDoh-2 (Uradni list RS, št. 117/06 , 10/08 ) in se izguba ne priznava.

Odgovarjamo sledeče:

Skladno z določbo drugega odstavka 97. člena ZDoh-2 se v primeru, kadar je razlika med vrednostjo kapitala ob odsvojitvi in vrednostjo kapitala v času pridobitve negativna (izguba), lahko v letu, za katero se odmerja dohodnina, za navedeno izgubo zmanjšuje pozitivna davčna osnova za dobiček iz kapitala po tem poglavju, vendar ne več, kot znaša pozitivna davčna osnova.

V 1. točki petega odstavka navedenega člena je določeno, da ne glede na določbo drugega odstavka, negativna razlika (izguba), ki je dosežena z odsvojitvijo kapitala iz 2. in 3. točke 93. člena tega zakona, ne zmanjšuje pozitivne davčne osnove po tem poglavju, če zavezanec v roku 30 dni pred ali po odsvojitvi kapitala pridobi vsebinsko istovrstni nadomestni kapital, ali pridobi pravico do nakupa ali obveznost nakupa istovrstnega kapitala (tj. pravilo navidezne odsvojitve).

»Navidezna odsvojitev« nastopi takrat, kadar zavezanec odsvoji kapital z izgubo in pridobi vsebinsko istovrsten nadomestni kapital v 30 dneh pred ali po odsvojitvi.

Navedeno pomeni, da mora imeti vsaka odsvojitev kapitala vsaj eno pridobitev kapitala, ki ima starejši datum od datuma odsvojitve kapitala, pri čemer mora biti zaloga kapitala večja od nič, in vsaj še eno pridobitev kapitala, ki je pridobljena v roku 30 dni pred ali po odsvojitvi kapitala.

V obdobje »navidezne odsvojitve« za kakršno koli odsvojitev z izgubo se torej všteva 61 dni: dan odsvojitve, 30 dni pred odsvojitvijo in 30 dni po odsvojitvi.

Pri tem velja opozoriti še na naslednje:

1. Zavezanec ne more uveljavljati izgube za poračun z dobički, doseženimi z odsvojitvijo kapitala. Če je zavezanec z navidezno odsvojitvijo dosegel izgubo, se šteje, da je njegova davčna osnova iz te transakcije enaka 0.


2. Pravilo ne vpliva na rok imetništva kapitala, ki ga zavezanec pridobi.


3. Zavezanec je skladno z določbami 103. člena ZDoh-2 dolžan voditi evidenco zalog istovrstnega kapitala po FIFO metodi. To pomeni, da se za namene obdavčevanja kapitalskih dobičkov šteje, da je najprej odsvojil najprej pridobljeni kapital.


4. Pravilo tudi ne vpliva na pravila določanja vrednosti ob pridobitvi ali vrednosti ob odsvojitvi »starega« in »nadomestnega« kapitala.


5. Na splošno, pravilo navidezne odsvojitve preprečuje uveljavljanje izgube, dosežene z odsvojitvijo kapitala, če je zavezanec na dan odsvojitve, ali 30 dni pred oziroma po odsvojitvi, pridobil vsebinsko istovrsten (identičen) kapital. To pravilo pa se ne uporabi, če kapital, ki ga je zavezanec pridobil, ni nadomestni kapital.


6. Zavezanec lahko pridobi več nadomestnih delnic v obdobju »navidezne odsvojitve«, kot pa je delnic prodal.

Pravilo je upoštevano pri programskem izračunu odmere dohodnine od dobička iz kapitala od odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih deležev ter investicijskih kuponov.

Zaradi lažjega razumevanja prilagamo tabelo s primeri in variacijami pridobitev in odsvojitev kapitala, ki naj služi kot pomoč pri razumevanju pravila navidezne odsvojitve: